今天跌爽了，日成交3.55萬億，8個寬基全部撲街，老登小登一起喫土，中位數暴擊2.84%。我之前說今年a股已經是事實上的慢熊市，很多讀者頗有異議，你不能只盯着ai板塊看，上半年還沒過完，70%股票下跌，累計中位數下跌近15%，這個跌幅已經是標準小熊市。 昨晚蘋果因爲芯片和內存漲價，被迫全線產品漲價15-20%，這導致蘋果股價大跌6%，今天傳遞到下游果鏈也跟着暴跌。 電子產品漲價肯定會壓縮部分需求，手機不換了，ipad再用兩年， 硅基生命和碳基生命搶奪資源這一刻具像化了。 ai的發展需要芯片，需要內存，產能不夠用，只好把原先給人類做電子產品的資源挪過去用，沒辦法，ai那邊能出更高的價格。 …… 寫回今天的行情，早上9點開盤前韓國股市拉了，海力士和三星上來就跳水，所以今天ai也不靈了，跟着大幅回撤。可能和openai宣佈推遲上市有關，這家龍頭公司關鍵數據增長低於預期，被anthropic和gemini前後夾擊的非常難受。 他們原先計劃4季度上市，但根據《紐約時報》最新報道可能推遲至2027年中旬。創始人奧特曼堅持要按照1萬億美元的總估值IPO，但是機構普遍只願意給出7500-8500億的估值，所以可能需要等公司再發展半年時間來改善財務數據。 這個消息帶崩了軟銀的股價，日內大跌13%，隨後也衝擊到了整個ai板塊，大家覺得ai大廠的資本擴張可能會放緩，採購算力和內存的增量預期下降。 這已經不是市場第一次對openai上市表達擔憂，前段時間也有過類似的情況，他們這幾個月的數據都不理想，IPO預期一拖再拖，處境不妙。這不會影響到短期內（2026-2027）的訂單需求，這些都已經大額預付，但會對中遠期的訂單需求產生影響。 因爲如果像openai這樣的頭部明星公司在運營數據上達不到預期的話，整個行業的投入都會變得謹慎，關於2028年後產能過剩，價格下跌的鬼故事就會傳導過來，這會讓目前高位的ai交易變得更有分歧。 雖然寫了那麼多，但我個人並不認爲ai行情會在這個位置結束，從k線趨勢，上市公司業績，行業週期等多維度判斷都還有空間，上升通道里因爲利空洗盤是很常見的事，ai敘事終結需要更確定的負面信號，只靠目前這點鬼故事只能嚇得火車外那些”掛票“跳車，車裏面的人各個賺的腦滿腸肥，他們有更好的扛壓能力。 …… 最後分享點好玩的日常。 家裏的阿弟隨着年齡增長，凸顯出了一個讓我覺得滑稽的屬性，就是他小小年紀是個財迷。 說幾件日常。他有很多玩具車，我問他最喜歡哪一輛，脫口而出喜歡出租車，因爲出租車是唯一能掙錢的車；他在馬路上看到勞斯萊斯會哇哇哇驚歎，讓媽媽開過去離對方近一點，然後趴在窗戶上近距離觀賞，順便“吸有錢人的歐氣”；他每天自己畫紙錢，然後想把這些紙錢賣給小夥伴換真錢，可太刑了 前幾天老婆給阿弟買了兒童手錶，順便開通了支付寶賬號，於是阿弟最近這些天最熱衷的事情就是賣各種奇怪的東西給我。一開始一天要割我五六次韭菜，我不勝其擾，就和他說每天只能掙1元，他只能賣我一次。 以前他很少來我書房互動，現在我要是出門辦事，他會不停唸叨問爸爸怎麼還不回來，就是惦記着每天那一次交易。以前他很少主動親我，現在我爲每次交易附加條件就是親爸爸一下，於是這一個月比過去5年親我次數還多。 我和老婆說得私下教育孩子，別以後爲了掙錢啥都願意做 前天他爲了掙2塊錢勞務費，還去刷了我的馬桶，刷的還倍認真，我真服了，我不懂爲什麼他那麼喜歡掙錢，明明家裏也沒缺着他啥，平時孩子的喫穿都是媽媽買的，難道這玩意真是天生的？ 哥哥11歲了都對錢沒什麼概念，弟弟怎麼完全是另一個極端...就挺好玩的 這個是重發的版本，原因別問了。
