全世界都在罵扎克伯格

昨晚meta出了一條引起產業高度關注的消息，他們計劃對外出租售賣自家閒置的算力，分爲兩塊，一塊是租賃GPU裸算力，另一塊是提供自研大模型API的託管服務。

在此之前meta一直是全球GPU最大的採購方之一，2026年採購預算是1250億-1450億美元，瘋狂堆基建，瘋狂屯算力，是ai行情的主要推動者之一。

結果meta突然說要往外租售算力，這讓沉浸在“算力永久緊缺”敘事裏的產業各方突然懵了，等大家回過味來開始產生了幾種恐慌：擔憂算力過剩的、擔憂大廠後續採購放緩的、擔憂算力通脹貶值的，然後昨晚GPU、光模塊、存儲板塊都開始跌。

美光科技-10%、閃迪-10%、英特爾-9%、臺積電-7%、LITE -6.6%

情緒蔓延到今天早上，韓國三星電子跌了9%、sk海力士暴跌14.5%，這就沒什麼好說的，a股的ai板塊今天肯定撲街了。

有意思的是meta自己的股價昨晚倒是大漲8.8%，市場認爲它們利用算力變現，增厚了利潤，是實打實的利好。這把很多虧錢的ai信徒們氣炸了，紛紛大罵扎克伯格是攪屎棍，霍霍了整個行業。

我看到嘴巴毒的說是無能的丈夫把美麗的妻子租到夜店打工，哈哈哈哈哈笑到cry

其實meta這次出租的大多是 老舊推理GPU ，高端訓練GB200集羣全部鎖死自用，沒有對外售賣，而且meta也沒說削減投入，依然是鉅額購買，市場度過了短期恐慌會慢慢冷靜下來的。

……

今天a股的反應很激烈，元件-5.8%，半導體5.5%，通信-4.4%，存儲-5.7%、光模塊-5.1%，ai產業上下游集體崩盤，科創50大跌7.7%，上一次單日跌這麼多還是去年4月7日特朗普發動貿易戰那天。我今天也虧了小200，中證500現在基數比熊市大多了，動不動就跌三四百點。

昨天我說中證500卡在上下兩種風格的中間，這話並不準確，其實中證500整體上還是明顯偏向ai那一側更多，但這不是指數編制時的主觀選擇，而是汰弱留強後馬太效應的結果。現在中證500裏ai含量大概是30-35%，ai要是完犢子了指數也要跟着墜毀。

雖然今天遭遇重創，但我並不覺得難受，今天帶着全家去海邊度假，下午掏手機看了一眼行情就繼續去沙灘上溜達了。盈虧同源，這本來就是預期中的系統風險，如果你腦袋裏整天琢磨着如何避免回撤，最後的結果一定是早早賣飛。

只要你前面把該賺的錢賺了，該虧的錢就認虧。

當然本質上我並不認爲ai行情會在這個位置熄火，也許短期調整還會繼續，會讓一些人選擇止盈下車，但中長線看依然有向上的空間。如果我判斷錯了那大不了把上半年漲的都跌回去，總之在中證500突破10000點之前我沒想過主動減倉。貝塔收益交給命運，阿爾法收益攥在手心。

……

1、6月份美國非農就業人數增加5.7萬人，之前市場預期是增加11.3萬人，少了將近一半，這大大削減了通脹預期，說明美國經濟正在降溫。消息出來後市場大幅下調了年內美聯儲加息的預期，7月份加息概率從33%下跌至20%，年內加息時間從10月份推遲至12月。如果後續數據繼續配合的話，甚至有可能2026年就不加息了。

美聯儲的行動路線一直就是看菜下碟，比較尊重數據反饋，只要通脹數據不反彈，沃什畢竟是特朗普提名上任的，能不加息儘量還是不加息。

今晚虛擬幣市場強力反彈，二餅子+7%，大餅+4.5%，黃金也漲回了4130，明天貴金屬和有色該表現了。

2、沙特過去6天平均每天出口630萬桶石油，這已經接近戰前水平。另外霍爾木茲海峽的通航量也在回升，目前已經恢復到了戰前30-50%的水平。

3、最近美股頭部期權做市商海納國際於紐約聯邦法院起訴百名身份不明交易者。這批交易者雖然刻意分散在上百個賬戶，但行動線高度統一，提前兩週動用1200萬美元集中買入富途證券和老虎證券的短期看跌期權，合計獲利超1億美元，收益率900%。

海納作爲對手盤承擔全部虧損，損失7140萬美元。海納指控這羣人提前獲取未公開監管信息，屬於有組織內幕交易，申請法院調取富途、老虎、盈透賬戶流水鎖定交易者身份，凍結涉案資金並索賠。目前美國證監會已經介入調查，境外社交媒體平臺上很多人也在討論中概股內幕政策的泄漏話題。

國內的B佬境內割韭菜向來沒人管，這次出息了，集體出海割境外機構，但境外是講法律的，看看這事最後怎麼判。

今晚就這些吧，發射了。