拒付贖金

貓筆刀2026年7月5日

今天看到一條讓我覺得有點好笑又無奈的評論，說佛得角的球場是中國援建的，能不能把國足送到佛得角訓練提高一下水平。這位網友應該是不知道佛得角和葡萄牙的淵源，佛得角大量球員是在以葡萄牙爲主的歐洲足球體系裏訓練出來的。

但我更感慨的其實是他說這句話時那種和國足切割的心態，這也是大部分網民的心態，即覺得足球就是那一小簇職業球員的工作任務，最好把他們像犯人一樣押到一個地方進行魔鬼訓練，成績就能搞上去。至於足球運動的推廣和發展，這些和我們普通人是無關的。

這其實也是中國體育的特點，我們是射擊強國，但99.99%的民衆沒摸過槍；我們是跳水強國，但99.99%的民衆從沒上過跳臺，很多人（包括我）從沒見過跳臺；我們是舉重強國，但99.99%的民衆從沒碰過舉重槓鈴。以上3個項目拿了100多個奧運冠軍，但它們和中國老百姓的日常生活幾乎沒有交集。

於是很多人就有了思維慣性，覺得把足球隊的人拉到一個地方狠狠練就能解決問題，但很遺憾足球這麼弄是沒機會的。國足不是一小簇人的遊戲，它需要龐大的底層參與人羣，需要專業的青訓體系，需要成熟的各級聯賽，需要熱情的球迷市場，需要可持續的商業回報。

日本足球就是這麼搞起來的，他們的高中聯賽決賽現場有超過5萬名觀衆。我們無需探索，摸着本子過河就行。

……

7月份a股的行情走了3天，全在那裏搞劫富濟貧了。咱前面6個月不算啊，就7月份這三天，科創50指數累計下跌10.5%了，上半年表現最差的微盤股指數倒是漲了6.84%。

非常極端的風格反彈，大量資金從科技股、權重股流出，流向了傳統行業、小市值個股。這個週末股票社區裏討論最激烈的話題也是關於市場風格會否就此切換，本來前段時間老登已經被跌自閉了，但這兩天又支棱起來，編排各種段子嘲諷科技股股東。

我覺得適當的風格調整有助於行情可持續發展，能鼓勵傳統行業的股東繼續堅守下去，也能嚇退一部分fomo追高科技股的人，要是按照6月份那個虹吸的烈度發展下去，油門踩死不減速，這行情三季度指定得崩個大的。現在提前泄洪，讓賺的多的主動下車，讓虧的狠的回口血，這波結構化（科技牛/慢熊市）還能繼續玩下去。

聽我這語氣你們應該也能感覺出來，我認爲科技股行情不會在這個位置徹底終結，在經過中短期（短的話1周，長的話1月）的調整後還會向上發展。

當然你要我給你包票我包不了，誰要是害怕可以先跳車，我不減倉我給大家墊背。我已經在心裏盤算過了，下半年最差就是把上半年漲的都跌回去，也不是不能接受。

我之前說過，只要你前面把該賺的錢都賺了，後面該虧的錢心平氣和認虧就是了。但另有一類人是最難的，就是6月份把之前割肉的股票賣了，追高追過來的，這三天回撤已經開始虧錢了，現在精神壓力巨大，去留兩難。

針對這種情況我也有一個建議，就是【保持交易對稱性】。就是漲上來的過程你是怎麼操作的，跌下去的過程你也選擇同樣的操作，這樣大起大落的行情也不會單邊血虧。最怕是上漲的時候不停的買進賣出，下跌的時候反而補倉死扛，這樣做錯一波就把自己埋了。

……

1、江波龍業績暴增600倍在週末是個大熱點，我昨天已經介紹過了，這公司是海力士/三星/美光的下游，做存儲組件的。今天細看了一下盈利構成，這公司還挺有眼光的，前幾年存儲價格沒漲的時候大量囤貨，2026年1季度的時候庫存179億，佔公司總資產的一半，這個操作堪稱神來之筆，賺大發了。

機構估算到今年4季度，之前低價囤的庫存就消耗的差不多了，之後淨利潤會迴歸正常水平，大概一個季度賺10-17億，全年40-70億的樣子。這雖然也是很不錯的盈利能力，但和現在半年賺百億是沒法比的，市場也會對此博弈定價。

2、佛得角被淘汰，40歲的門將沃齊尼亞目前失業，因爲之前的俱樂部已經和他解約。但知名度暴漲的他已經有了商業邀約，一款足球網遊（C羅投資4000萬美元）邀請他代言，代言費網傳是30-50萬美元，這對於原先月薪只有5000歐的沃齊尼亞來說是人生第一筆鉅款。

3、蘋果要求供應商爲今年約1000萬臺可摺疊Iphone做好準備，而此前對此預計的銷量是700萬-800萬臺。這是個果鏈的利好，說明蘋果對自家產品的銷售前景比較樂觀。

最近還有一個熱點，蘋果在印度的合作公司塔塔被黑客偷了系統文件，索要贖金，蘋果和塔塔都拒絕支付，黑客就把整個文件在暗網公佈了。有人說蘋果手機從此沒有祕密，華強北以後可以自己手搓iphone，我學習了一下這事是不可能發生的。不過這次泄漏的信息包括供應商清單，包括採購低價、供貨週期這些核心商業數據，等於把蘋果的底牌都公開了，以後議價談判就難了。

4、三星三季度DRAM價格將上調20%。他們最近拿到了meta的鉅額訂單，長期積壓訂單高達50萬億韓元，約等於2222億人民幣，有漲價的底氣。

5、彭博社上快訊說中國房地產6月份銷售同比下跌13%。

就這些吧，昨天有人問我去的海灘是哪個，秦皇島那邊的如是海，不是熱門的阿那亞，阿那亞人太多了，我拍的照片你們看到了人挺少的。還有問我兒子畢業的幼兒園，是叫青蛙與蟾蜍，上了三年感覺挺好的，除了收費不便宜，至今沒發現其它缺點。

就這些，發射～