搶破頭的玩意，終於輪到我了

越女事務所2026年6月11日
圖：耶嚕小貓
有個事值得注意：
個人養老金賬戶可以買國債了。
收益挺不錯。
新聞昨天就有了，但我想着，國債早早就搶光了吧？
不寫了。
每次發國債，大爺大媽們倍精神，早早搬好了小馬紮在網點蹲守。
年輕人拼不過。
但今天我打開銀行APP一看，發現還有超多國債額度。只要我想買，就能買。
我突然意識到一個事：
犯二了。
這國債，大爺大媽們沒法搶呀。
退休後是開不了個人養老金賬戶的——那個養賬戶的國債，只有年輕人才能買。
所以不到50多、60多歲的年輕人，要注意了！

二

首先這批國債票面利率怎樣呢？
3年期1.63%；5年期1.7%
不驚豔。
但這不是重點，重點是用個養賬戶買它，可以抵稅的。
考慮到抵稅作用，收益率就誘人了。
比如你個稅稅率10%，那買足12000塊錢的國債，首年可以抵掉1200塊錢個稅。
再加上國債利息本身。
用IRR口徑簡單粗暴推算——
選五年期國債，年收益率達到了 3.85%
不同稅率情形下，個養買國債能達到的收益——
稅率越高，越誘人~
當然！
這是簡化算法，只考慮了國債持有期間的回報率~~
結合現實情況，有兩點必須提醒：
一是進了個養賬戶的錢，要退休時 或達到其它領取條件時 ，才能取出來。
不是國債到期了，馬上就能拿到手。
到期之後你還得繼續投出去~
二是退休取錢時，還要補一個3%的稅——但如果離退休年頭還久，這種影響會弱化。
我之前說過，對於20%及以上稅率的人來說，個養是很值得參與的。 10%稅率可以考慮
那現在又多了一個國債的選項~
這批國債特供個養渠道，總額有數百億，賣到6月19日截止。
終於不用和老人朋友們搶了...haha
年輕人的第一隻國債。
個養賬戶也還有其它產品可選，比如基金、存款、儲蓄險等等。
國債優點是收益固定、高安全。

三

最近黃金確實跌了挺多。
看了眼上海金，已破900元，下午時收在了896.1塊錢/克。
離1月份高點跌了 28%
對於黃金來說，這樣的回撤幅度少見。
原因昨天有聊過 戳此回看
黃金挺難評估，它不產生現金流、不生息，沒法從PE估值角度說它貴了、還是便宜了。
關於黃金的分析，更多是技術性、還有貨幣角度這些。
比較“懸乎”。
但生活中我遇過的很多人，都需要買點黃金。
娃要婚娶呀，得置辦三金；
自己的孩子要出生了，想給心愛的寶貝，攢點家底。
blabla...
如果是這種情感消費訴求，有個更貼切自身的方法：
1）金價回撤到不同度，慢慢攢。
比如回撤-15%、-20%、-30%，分別攢一些，避免套高位。
2） 不妨考慮 可兌換成實物金 的 銀行積存金
這種手續費通常便宜。
攢到一定克數提取出來，再打成黃金首飾。
（不同銀行叫法不一樣，問清楚可否兌換實物金、搞清楚手續費）
我之前分享過一對小夫妻，她和老公有個約定。
每吵一次架，就在銀行攢1克黃金，留給自己的娃。
20克了就提現一次實物。
年初金價漲太高了，小兩口實在是吵不動了，就停止了吵架攢金。
...是停止了攢金哈。
今天他們又正式恢復攢金了，haha。
我以前覺得投資黃金， 理論上選黃金ETF比較好。 操作簡單方便，沒啥手續費。
但現在經驗多了，意識到對普通人來說，黃金寄託了太多情感價值。
不是壞事。
更拿得住，更不在意波動。
那實物金條金幣，在能保證安全的前提下，可能是個更佳選項。
不用看着數字波動，偶爾拿出來摸幾下，踏實，心安。
情緒價值滿滿。
10年、20年維度看，或許會有更高收益。
PS.
發現蘇州有一個好。
有非常多的兒童樂園，都是無動力設施。
我來了短短十來天，已經帶娃打卡了六個了~
都在交通很便利的地方。
北京也有不少兒童遊樂設施，但大部分都在公園。
公園又普遍分包給私人商家掙錢，會有很多聲光電設施，刺激小朋友玩。
有時候又想帶孩子玩，又不想讓孩子去玩那些，就會很糾結。
這邊沒這個擔憂了，haha

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