據伊朗學生通訊社等媒體7月8日凌晨報道，伊朗伊斯蘭革命衛隊稱，作爲對美國襲擊的初步回應，伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍和空軍部隊在一次聯合導彈和無人機行動中，猛烈轟炸了位於巴林和科威特的85個美國重要軍事目標。一架試圖干擾伊軍行動的美軍MQ-9無人機也被擊落。
美國總統特朗普8日在北約峯會上說，他認爲美伊諒解備忘錄“已終結”。
目前的情況就是：美伊再次爲了海峽管理權大打出手，諒解備忘錄岌岌可危。
不過這都意料之內的 ，看過我前面文章的朋友都知道，這場戰爭不可能很順利的結束的，有幾點我反覆提過： 1、雙方沒有任何信任，只有仇視；2、美軍在軍事上行動失敗，但還擁有繼續作戰的能力，伊朗階段性獲勝，但雙方在戰場上並未徹底分出勝負；3、最核心的訴求完全談不攏，雞同鴨講，特別是核問題和海峽問題；
在這種背景下，順利是意外，出事纔是正常的。
雙方稍微緩過勁兒就開始打，雙方骨子裏都仇恨和希望幹垮對方。
因爲局勢驟然緊張，海峽突然又回到封閉狀態，國際原油價格持續暴漲，兩天就拉了10%起來。
未來的局勢發展變化無常，但通過這麼事，我們至少可以看到 ：1、美伊這件事是很難順利結束的，海峽大概率也回不到從前，2、全球的能源供應格局在發生變化，供應鏈越來越脆弱，大家爲安保付出的成本會越來越高。這跟我 百年變局下的大宗商品（四）——能源爭霸戰裏 的很多邏輯是一致的。
有三個最近被問的比較多的問題在此探討一下：
第一個：網上說沙特阿聯酋狂修管道，試圖繞過霍爾木茲海峽，這個影響如何？
首先修管道是要錢的，你的建設和維護成本會比較高。另外更重要的是：你修管道能解決安保問題嗎？幾架無人機就可以給你炸廢了。所以問題的關鍵不是你轉移運輸航線，而是你沒有能力自保，除非你能把油田轉移了。
第二個，歐佩克+ 持續增產計劃的影響？
歐佩克+這麼幹的原因很簡單：目前美國巴西圭那亞等通過賣石油發財，而歐佩克+很多低價油賣不出去，於是沙特這些瘋狂唱空石油，希望壓着非歐佩克的原油出口，繼續保持市場份額，同時讓高成本產油國利潤萎縮。
但是沒啥意義，因爲目前海灣產油國和俄羅斯的原油都大量無法出口，對市場的供應造不成實質性的影響。
全年原油缺口是比較確定的事兒，明年缺不缺就看局勢何時好轉了。市場本身預期的是今年缺口，明年就過剩，我認爲可能是過於樂觀了。
還有一點：歐佩克現在就是一盤散沙，隨時都有可能解體。
第三個，海峽讓給伊朗對美國的影響？
如果海峽讓給伊朗，就看伊朗用不用美元結算。如果伊朗不採用美元結算，那對石油美元體系將會造成巨大沖擊，會很大程度上降低美元的信用和購買力。而石油美元體系一旦瀕臨解體，那全球的大宗會失去一個錨，其他沒有任何貨幣能比美元的購買力更強。
這就是目前比較被關注的三個焦點問題。
接下來，川普有可能又Taco了，有可能又繼續打，都不好說，但只要看明白這些事背後的邏輯就好。
然後，黃金等有色肯定會承壓，但是通過前面美聯儲和白宮的一系列操作，我看到美國很多數據現在基本就是爲了預期管理用的了，實際參考價值越來越小。其實美聯儲現在沒有施政空間的，美元的信用受損持續但卻沒啥好辦法。不管後面加息還是降息，只要美國的信用，美元的信用繼續受損，黃金的邏輯將會再次迴歸並更強化。
央行持續大量買入黃金，就是對當前局勢的最直接反應。儘管現在美元對黃金還有所壓制，但這個效用在降低。我無法預測黃金後面具體跌多少漲多少，我會在優質公司跌到足夠安全的位置時再次開始交易。
今天就說這麼多，再次祝大家七月順利！