標題算了吧 - 今日精華

週五比亞迪破位下跌，作爲總市值破萬億的超級明星股，持倉比亞迪的股民數量極多，後臺充斥着大量焦慮留言，都是問我咋看的。我通常不點評個股，但我6月10日還真提過一嘴比亞迪，其實當時說的是小米和汽車行業的困境，我直說了不看好，要小心補跌。

這一波賽力斯高位回撤66%，小米回撤65%，小鵬回撤59%，理想回撤75%，零跑回撤56%，廣汽回撤75%，上汽回撤53%，汽車整車指數2026年下跌29%，幾乎是殺的最狠的幾個行業之一，你這樣對比起來看的話比亞迪今年跌20%，裏面抱團資金能熬到6月底再崩已經是狠頑強了。

其實上半年就已經預警過好幾次了，汽車行業面臨日漸明顯的產能過剩，今年補貼退潮，國內市場萎靡，全靠出口增長來勉強消化產能。但接下來的情況不容樂觀，一個是歐洲一直在搞小動作貿易保護，汽車就是被針對的對象；另一個國產汽車的產能還在爬坡，前幾年投資的陸續落地，不好賣的同時產量還在增加，後續銷售壓力還會增加。

比亞迪比其他車廠好的一點是他們的電池是自產的，這很大程度緩解了成本壓力，其他電動車廠利潤都被極限壓榨。有個數據你們瞭解一下：電池的毛利潤率在23-25%左右，淨利潤率17-18%；整車廠的毛利潤率16-18%，淨利潤只有可憐的5%左右。

現在車企不堪重負，考慮採用國軒、欣旺達、中航等二線電池品牌來替代寧德時代，曾毓羣6月上旬接受《財經》採訪就不點名抨擊車企使用低價質次的電池，可靠性只有寧德時代的60-70%，靠低價搶生意。

很明顯，電動車內卷的殘酷性已經開始向上遊傳導了。

還有很多讀者留言擔心寧德時代會不會也被車市衝擊？會的，今年已經有影響了，國內低端產品價格逐年下跌，毛利率被壓縮。但寧德時代業務線比較均衡，他們在海外市佔率近40%，全球第一，可以避開國內市場的漩渦。另外這幾年儲能市場增速很快，消化了大量產能。所以寧德時代沒被徵兵辦拉去給ai當血包，湊合能維持住上升趨勢。

所以簡單總結一下觀點就是避開整車廠，起碼觀望到年底，悲觀的話產業低谷可能有1-2年，謹慎抄底。電池的情況要好一些，未來靠儲能市場分擔消化。

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世界盃小組賽臨近尾聲，只差今晚最後一輪。

亞洲的隊伍高開低走，目前只有日本提前晉級，但是淘汰賽對手是巴西，籤運確實差，但既然喊出目標是奪冠，那就應該有擊敗巴西的勇氣。兩隊去年底踢過一場友誼賽，日本3:2逆轉了巴西，也是歷史首勝，但友誼賽和世界盃淘汰賽不是一回事。這場比賽我要看直播。

另一個大概率晉級的亞洲隊是伊朗，他們小組賽連平3場，積三分，目前在12個小組第三里排第6，前8名晉級，概率起碼有8成，晉級後的對手是比利時，估計也就到這了。

最滑稽的是韓國，本來他們覺得自己9成概率晉級，但德國意外的輸給了厄瓜多爾，導致韓國在12個小組第三里排第8，晉級概率只有不到15%，除非今晚出現奇蹟，不然基本涼了。韓國網友現在吐槽被德國做局了，怪他們沒有正常虐菜，放水了。

哦對了，網紅的佛得角小組賽連續3場平局，也晉級了淘汰賽，他們對陣梅西的阿根廷。40歲門將沃齊尼亞最新社媒平臺粉絲量已經增至1700萬，只要佛得角能把阿根廷拖進點球大戰，沃齊尼亞撲出梅西點球獲勝晉級，能漲到5000萬，我說的。

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上週有讀者問我們家給孩子都報了啥課，我們沒報文化補習，從小學一年級堅持到現在的只有街舞課。學的是hiphop舞種，平時一週兩節課，寒假暑假回老家，不上課。5年下來學費大概花了20多萬，這個主要是北京這邊房租貴，如果是三四線城市肯定要便宜很多，但三四線城市的舞蹈老師水平沒北京這邊的好。

之前有讀者說學街舞沒啥出路，確實，沒打算靠這個喫飯，但其實那麼多孩子學彈鋼琴，學拉小提琴，最後長大靠這個謀生的也不多。我覺得學街舞的孩子普遍比較時尚、陽光、自信，有審美，這就是我希望我兒子具備的特質，另外多少也能鍛鍊鍛鍊身體，跳舞需要磨練對身體的控制，他現在全身都有些肌肉。

放一段最新練習視頻，點擊可以放大全屏看，已經跳的有點樣子了。現在還是個小孩，等過幾年長到186cm，再跳起來效果會更好。我希望他以後能早點談戀愛結婚。