本文轉自公衆號：國盛戰略
卷首語：霍爾木茲海峽封鎖，不單是能推動油價上漲，也能推動全球加速去石油化，全球100多箇中小國家去石油化速度將遠超封鎖前……
2026年6月， 國盛戰略以“霍爾木茲海峽封鎖能否革命美國石油霸權反促中國新能源優勢地位”爲主題,召開第96期 內部 研討會。中國石油和化學工業聯合會外資委主席兼祕書長龐廣廉 、中國石油大學（北京）國際石油政治研究中心主任、俄羅斯自然科學院外籍院士龐昌偉、全球創新中心總幹事趙剛、國盛戰略2020研究部副主任、商務部研究院研究員彭波、海南省南海政策與法律研究中心常務副主任，海南大學教授張良福、崑崙策特約研究員吳銘、國盛戰略2020研究部副主任汪濤、復旦大學中國研究院研究員劉典、北京發行集團原黨委書記/董事長李湛軍、發改委 宏觀經濟研究院 能源所助理研究員閆君、上海交通大學教授文一等國盛戰略專家發言。會議由國盛戰略 副 總裁 兼中國產業全球戰略研究中心主任黃躍建 主持。與會專家圍繞主題各抒己見、熱烈討論 ,提出許多真知灼見。
一、霍爾木茲海峽變局下的全球能源格局重構與中國新能源主導之路。龐廣廉 基於近期國際新聞指出，全球能源問題仍有變數，凸顯了霍爾木茲海峽作爲能源咽喉的脆弱性。對於中國而言，超三分之一的進口原油依賴此通道，疊加馬六甲海峽，形成 “雙海峽卡脖子”的戰略風險。此次危機深刻揭示了能源通道多元化的緊迫性，也成爲加速舊秩序衰落的關鍵推手。例如短期內引發油價震盪，中期鬆動石油美元體系（人民幣結算已在中東超四成），長期則推動全球“去石油化”進程。面對高依賴的外部環境，中國能源戰略呈現高依賴、高敏感，不脆弱的特性，同時極具韌性。通過中俄、中哈、中緬三大陸上管道實現約25%的進口繞開海峽，構建多元化採購網絡。戰略石油儲備已突破120天，遠超國際標準。同時，新能源政策密集發力，從綠電直供到新能源重卡推廣，疊加電力市場化改革，正加速對化石能源的替代。2025年，中國非化石能源消費佔比已達21.7%，發電裝機中可再生能源佔比達60%，風光裝機歷史性超越火電，標誌着中國已正式邁入綠電主導時代。美國石油霸權正經歷“短期穩固、中期鬆動、長期走弱”的歷程。其軍事支柱從絕對控制轉爲有效制衡，金融支柱下美元儲備佔比跌至56.3%的30年新低，生產端頁岩革命也步入增產停滯的高原期。而中國新能源正強勢崛起。電動汽車出口取得進步，更關鍵的是，在可控核聚變領域，以“人造太陽”等爲代表的突破性進展，正使中國從並跑邁向領跑，有望在2035年前後實現工程化突破，徹底擺脫化石能源的地緣束縛。未來，石油霸權褪色，多極能源體系正在形成。中國憑藉清晰的戰略、全面的綠色轉型及在終極能源領域的超前佈局，不僅築牢了自身能源安全屏障，更將在全球能源向清潔、安全、多極化邁進的過程中，佔據不可動搖的主導地位。這不僅是能源結構的變革，更是全球權力格局重塑的序章。
二、霍爾木茲海峽封鎖的約束。龐昌偉 指出，霍爾木茲海峽的階段性封鎖對全球能源市場形成劇烈衝擊，但其戰略效力存在明確邊界，遠未達到顛覆既有秩序的程度。美國石油霸權依託多種途徑構築了多維複合的支撐結構，且經霍爾木茲海峽的原油進口占比低，對其本土供應幾乎不構成威脅，反而通過推高油價爲其頁岩油出口創造有利條件。石油美元體系亦不會因局部封鎖而崩盤，歐盟、日韓等盟友對海峽的高度依賴在危機中反而強化了對美安全依附。因此，封鎖衝擊的僅僅是霸權體系的一環，造成的是相對鬆動與單極弱化，而無法形成顛覆性的革命態勢。對中國而言，外部封鎖雖構成壓力，但遠未威脅能源安全。我國經霍爾木茲海峽的石油進口占總進口量約三分之一、佔總消費量約五分之一，可通過中俄、中哈、中緬三大陸路管道實現有效分流，疊加戰略與商業石油儲備以及國內年產能，足以支撐全國 240天的用油需求，能夠抵禦短期供應中斷。然而，若封鎖持續超過半年至一年，國內油價上漲與輸入性通脹壓力將顯著加大。能源獨立仍是一個需要長期奮鬥的目標。危機不會催生新能源霸權，但將持續鞏固中國在全球新能源產業中的引領地位。中國是全球新能源裝備的最大供應商、轉型方案的核心輸出國，在產能、成本與標準層面掌握了主動權，清潔能源領域呈現中國引領與多國競爭並存的格局。未來，傳統化石能源仍由美國主導，清潔能源由中國引領，雙軌並行、多極共治的格局將長期存在。霍爾木茲封鎖雖不能使中國立即實現完全的能源獨立，卻顯著增強了轉型的信心與戰略定力。依託風光水核的電力自主，穩步降低石油對外依存度，中國將在能源韌性持續提升的基礎上，聯合廣大南方國家與歐盟等力量，共同推動全球能源秩序向更加公平、清潔、多極化的方向演進。
三、 美伊以衝突本質是美國維繫霸權的地緣博弈，海峽衝突已成全球動盪主要誘因。李湛軍 結合全球供應鏈視角，對當前局勢展開分析。此次衝突並非單純區域戰爭，而是美國佈局的伊朗戰線，凸顯海峽地緣政治衝突已成爲百年大變局下軍事對抗、大國博弈的核心動因。海峽地緣政治分爲流動、安全、金融三個層面，作爲全球物資、能源流通要道，其通道控制權直接牽動大國競爭與全球貿易金融穩定，各類水路通道的戰略主權屬性也愈發凸顯。美國此番佈局已基本達成戰略目標，對霍爾木茲海峽實施 “管控性緊張”，可靈活把控通航局勢。其核心訴求有三：掌控海峽通道、捍衛美元霸權、阻礙石油人民幣結算與人民幣國際化，同時削弱伊朗及周邊武裝力量聯動，並計劃借北約峯會持續推進相關策略。局勢動盪對我國利弊並存，短期經濟、能源、外貿面臨明顯壓力。我國約兩成貨運船隻受航道影響，部分民營煉油企業原油供應緊張；海運運價、航運保險費用大幅飆升，物流成本顯著增加。同時可見，美國對華圍堵已從亞太拓展至全球海上通道，依託關鍵海峽、能源與礦產線路實施全方位封鎖，而我國超九成進出口貨物依賴海運，外部地緣風險對發展制約加劇。針對當前形勢，提出四點應對思路：持續壯大新能源、儲能等優勢產業，完善陸路運輸通道；加快建設緬甸皎漂港，打造馬六甲海峽替代通道；鼓勵多方參與海外港口、航道運營，掌握通道話語權；駐外機構強化海外利益保護，護航企業與資本出海。
四、 從能源革命大歷史視角研判我國發展新機遇。文一 指出 工業革命前，全球文明均依託自然能發展，我國依託完善制度、工匠體系長期領跑自然能源利用；近代西方借殖民擴張實現技術突破，依靠新型能源完成工業化，我國發展逐步落後。從大國更替規律看，英國依託煤炭能源與蒸汽機完成第一次工業革命，憑藉規模化紡織產業、成套熱能轉化技術稱霸世界；美國依託石油、內燃機與交直流電力體系，疊加煤炭發電形成電氣化優勢，取代英國成爲全球霸主。當前我國迎來全新能源轉型機遇，本輪光伏、風電等新能源革命，是對西方化石能源崛起路徑的否定之否定：既迴歸可再生自然能源利用，又完整繼承工業時代技術積累，電池等能源轉換設備構成產業核心。我國作爲全球唯一完整工業化大國，產業規模優勢無可替代，規模效應將持續釋放發展紅利。此次能源變革爲廣大發展中國家提供彎道超車路徑。非洲等地區無需配套煤炭、石油等傳統化石資源，僅依靠我國光伏設備即可實現自主供電，規避傳統工業體系建設短板。當前全球仍有 85%人口未完成工業化，我國新能源設備成本低、迭代速度快，兼具發達國家市場競爭力與廣闊新興市場空間。歷次能源革命都會催生新的世界工業強國，本輪新能源變革是我國難得的時代機遇。
五、 霍爾木茲海峽局勢動盪是一把雙刃劍，在鞏固美國能源與金融霸權的同時，也爲中國新能源產業和人民幣國際化帶來了發展機遇。彭波 圍繞霍爾木茲海峽封鎖的影響展開分析，核心觀點爲該局面非但不會瓦解美國石油霸權，反而會進一步強化其優勢，同時利好中國新能源產業與石油人民幣發展。
霍爾木茲海峽承擔全球兩成原油、天然氣運輸，對歐亞國家影響顯著，但美國能源供給充足，且 2019 年已成爲全球第一大石油出口國，自身受衝擊極小。海峽封鎖會推高國際油價，迫使高度依賴中東石油的歐日進一步加大對美石油進口，鞏固美國石油出口地位。油價上漲雖讓美國資本獲利，但會加重普通民衆生活成本，這也是特朗普急於推動海峽通航的核心原因。
此外，中東局勢動盪會凸顯美元的避險屬性。美國憑藉地緣、軍事、金融、市場等優勢，吸引全球資本流入，持續夯實美元霸權。黃金僅具備儲備功能，無法替代美元完成結算與支付。值得注意的是，當下石油美元體系已逐步鬆動，但美國依託頁岩油轉型，與中東產油國轉爲競爭關係，早已不再依賴傳統石油美元。如今美元霸權主要由海量金融、投機交易支撐，實物石油交易的影響力微乎其微。
彭波判斷，美伊短期停戰協議難以持久，中東局勢會長期動盪。這一背景下，全球能源危機意識提升，將倒逼各國加速能源轉型。中國擁有完整新能源產業鏈，光伏、新能源汽車、相關技術與專利將迎來更大海外市場，新能源優勢持續凸顯。同時，多國爲規避美元風險，會主動探索多元結算方式，助推石油人民幣、綠色能源人民幣發展。不過受人民幣國際化、資本項目開放等因素制約，石油人民幣短期內無法撼動美元根本霸權。
六、 縱觀二十餘年發展，我國通過多元通道建設與新能源產業佈局，構建起多層次能源安全體系，有效抵禦了國際能源格局變動帶來的風險。趙剛 結合多年能源領域研究經歷，分三個階段梳理我國能源安全佈局歷程，解讀海上能源通道風險下的應對舉措。
第一階段始於 2003 年，彼時他在科技部主管國家軟科學計劃，因研讀《石油戰爭》、關注中俄日石油管線博弈，意識到能源地緣博弈的激烈。當時我國 80% 油氣依賴中東進口，高度依靠馬六甲、霍爾木茲海峽運輸，海上能源通道單一且風險突出，但國內各界對此風險認知不足。
2008 年進入第二階段，其翻譯的《石油戰爭》引發高層重視 ， 國家隨即出臺兩大應對方向：中長期大力發展風電、光伏、電動汽車等新能源與可再生能源，規劃國際科技合作計劃；短期着力開闢陸上能源通道，推進中緬、中亞油氣管道等項目，規避海上航道風險，多項規劃落地有效降低了海峽封鎖帶來的衝擊。
2022 年俄烏衝突爆發後進入第三階段，全球能源市場劇烈波動，傳統陸上管道也遭遇安全威脅。趙剛牽頭開展能源安全調研，並提出創新方案：一方面持續壯大新能源、儲能產業，依託現有領先優勢加快發展，同時加大油氣戰略儲備；另一方面突破傳統運輸模式，提議利用鐵路承運油氣資源。經過多年研發測試，跨境油氣鐵路運輸已正式試運行。此舉盤活了中歐班列運力，補齊管道建設週期長、易遭破壞的短板，豐富了中俄、中哈、中土等陸上能源運輸渠道。
二十餘年持續佈局多元能源通道、大力發展新能源，是我國應對國際能源變局、保障能源安全的關鍵所在。
七、 以多元供應築基、新能源引領，重塑全球能源治理新秩序。張良福 基於對霍爾木茲海峽封鎖事件及全球能源轉型的系統評估，指出，中國能源安全未受嚴重衝擊，更應以此爲契機，依託新能源產業的斷層領先優勢，從被動應對轉向主動佈局，以共商共建共享爲原則重塑全球能源治理新秩序。核心判斷有三：首先，多元供應與制度韌性確保能源安全基本盤。此次封鎖影響有限，得益於進口來源多元化、運輸通道多線化、替代路線儲備充足、國內油氣穩產 2億噸每年、戰略石油儲備健全、新能源發展降低傳統油氣需求增速，以及民衆對政府保障能力的充分信心。其次，全球能源格局正被新能源顛覆重塑，西方國家已將能源議題武器化。大國博弈焦點從油氣轉向鋰、鈷、鎳等關鍵礦產及技術基礎設施，能源安全內涵擴展至產業鏈、系統安全、技術鏈安全。美國等西方國家泛化安全概念，構建排他性聯盟，全球能源產業鏈供應鏈面臨脫鉤斷鏈風險。最後，中國新能源產業斷層式領先，應以共商共建共享輸出“中國方案”。光伏、鋰電池、電動汽車、風電形成全產業鏈主導地位，全球約三分之二相關產品由中國製造。但面臨國內量增價減惡性競爭、補貼退坡考驗，以及國際反補貼調查、單邊依賴引發的“威脅論”、西方製造業迴流等挑戰。應對之策是以人類命運共同體理念爲指導，建立全球新能源治理新機制，輸出一體化系統解決方案，設立新能源普惠基金與全球綠電交易平臺，推動中國從商品輸出者向規則制定者升級，讓中國標準成爲國際通用規則，以綠色治理哲學重塑能源地緣政治秩序。
八 、 重構能源治理體系，突破系統瓶頸，以廣義能源優勢推動全球能源格局重塑。閆君 基於數據分析，指出當前全球能源格局已進入霸權鬆動但新秩序尚未形成的過渡期，核心判斷是 “動搖了但革命尚未到來”，主張以廣義能源治理體系重構爲突破口，通過系統性突破重塑中國在全球能源版圖中的優勢地位。傳統霸權框架下，通道權、定價權與美元結算權構成三位一體的控制體系。當前這一體系已在三個層面出現鬆動：貿易流向上，俄烏衝突後俄羅斯對歐原油供給從50%降至10%～12%，海灣國家89%流向亞洲；定價層面，頁岩油革命與近期危機均導致跨市場價差劇烈波動；結算層面，比特幣等數字貨幣對美元結算體系形成潛在替代。能源內涵本身也在拓展，從化石能源延伸至糧食、信息等廣義“能量”範疇，爲霸權再定義提供了新維度。對中國而言，石油替代雖持續推進（2040年預計達2.7億噸替代量），但新能源優勢的真正確立取決於三大系統性瓶頸的突破：電網自我革命、儲能技術進步與算電協同建設。三者相互嵌套，缺一不可，否則前期基礎設施建設難以轉化爲有效生產力。當前地方調研已發現“供得出、用不上”的消納困境，綠電直連與零碳園區探索正是對此的回應。綜上，中國能源戰略應跳出單一替代邏輯，轉向以廣義能源治理爲內核的系統建構——既要在地緣貿易格局中強化通道與定價話語權，更要在電網、算力、儲能等基礎設施層面打通內循環堵點，方能在過渡期內將“霸權鬆動”轉化爲“優勢確立”，最終實現能源安全與治理話語權的雙重躍升。
九 、 美伊衝突正促使中東資本東流、中國煤化工迎戰略機遇，並加速能源非美元結算的金融博弈。劉典 表示，美伊衝突正在全球科技、能源與金融領域引發三重結構性變化，其深遠影響可能遠超多數人預期。在科技領域，美伊衝突直接打斷了中東資本與美國 AI產業深度整合的進程。他調研發現，去年中東主權基金本已準備大規模接棒美國AI投資，大量新建算力中心也佈局在中東。但衝突爆發後，多個關鍵數據中心遭襲，服務中斷，資本與科技整合的進程被徹底打亂。劉典觀察到，中東資金正大規模轉向新加坡、馬來西亞、泰國等地，且落地後更傾向於與中國合作建設數據中心，而非與美國合作。在他看來，這相當於切斷了美國科技霸權潛在的“未來現金流”，而對中國的AI產業則構成了意外的利好。以山西潞安化工集團爲例指出，該集團的煤制油項目在美伊衝突前日均虧損300萬美元，衝突後隨着國際油價站穩80美元/桶，已轉爲日均盈利500萬美元。如果高油價持續，中國煤化工領域將獲得大規模投入、技術迭代和成本優化的戰略窗口期，但這個機遇期能持續多久，仍是行業高度關注的問題。在金融層面，俄羅斯正積極擴大非美元能源交易規模，人民幣在其中扮演的角色越來越重要。俄方特別關注中國的制裁阻斷令，並期待中方能將類似舉措從經貿領域拓展到能源支付領域。雖然當前中俄、中伊間的能源交易方式仍以灰色操作爲主，但如果地緣形勢進一步劇烈變化，中國完全有能力憑藉領先的金融科技，在對抗美國製裁壓力方面發揮更大作用。這背後折射出非西方世界對現有金融秩序重構的共同期待。
十、新能源正全面替代石油，石油霸權時代即將終結，對美元信用的最大沖擊。汪濤 表示，中國不應再對中東石油衝擊做出過激反應，人類正站在最後一次石油危機的門檻上，石油作爲霸權工具的歷史正在終結。其依據從五個層面展開：其一，新能源汽車已形成對燃油車的全面壓倒性優勢。鋰電池每度電成本每年下降 9%-10%的規律延續40年不變，純電動車正以每年10%的幅度加速超越燃油車，去年滲透率已超50%，上個月達62%，預計今年底達70%-80%，2035年前存量燃油車基本清零。其二，煤炭可通過甲醇路線轉化爲石油替代品。MTG技術將甲醇轉化爲汽油、改性甲醇直接添加使用，無需改造現有車輛和加油站設施，在建產能已達6000萬噸，處於爆發狀態。其三，太陽能風能發電成本已低於煤電，配合電解制氫合成綠醇，實現儲能閉環，算上儲能成本後也具備對火電的完全替代性。其四，第四代核電技術實現重大突破，釷基熔鹽堆以釷爲燃料，中國儲量可用2萬年，可小型化至兩三千千瓦，已用於遠洋貨輪核動力研發，單艘貨輪油耗相當於50多萬輛轎車，對船用石油燃料形成巨大替代。其五，中國煤化工產業已能生產所有石油化工產品，石油作爲化工原材料的地位同樣面臨替代。
由此得出三點結論：第一，石油作爲一種戰略資源，在不長時間內已不可能再形成霸權；第二，中國不應再在石油領域做過多應急性投入，應將資源集中於新能源替代路徑；第三，當前應澄清 “石油霸權”與“美元霸權”的本質區別，美國頁岩油出口本身不是問題，美元信用纔是核心——美國連伊朗都搞不定，美元信用根基已然動搖，這纔是美元霸權受到的真正衝擊所在。
石油已無法再支撐霸權；美元霸權受到的衝擊，核心不在於頁岩油產量，石油霸權的瓦解，已不是 “會不會”的問題，而是“多快”的問題。
（國盛戰略祕書處整理 ）
國盛戰略簡介
國盛戰略是 2021年初由國內衆多優秀國際戰略方向專家學者及軍政外老同志一起成立，是民間創辦、獨立運營的國際戰略研究諮詢機構。
總部辦公地點在北京，上海、深圳設有分部，設有智囊組（
70餘人）,專家組（120餘人），成員組（350餘人），祕書處、對外合作部、內參部、行業諮詢部，同時下設12個研究部。
國盛戰略宗旨爲：團結和聚攏全中國最優秀的國際戰略研究精力量共同爲國思考，搭建起中國所有國際戰略研究單位及人員共同碰撞中國國際戰略的舞臺，識別甄選全國全網湧現的優秀國際戰略智慧，爲國貢獻獨特國際戰略視角、深度國際戰略思想、高遠國際戰略謀劃。
淘汰機制：無能力無慾望無行動貢獻有價值國際戰略智慧。
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